昨天文章最后，我谈了下对货币政策的看法：未来有可能相对宽松，至少不会更紧，从不急转弯过渡到不急着转弯。
货币是为经济服务的，宽松还是收紧，应该根据经济发展的需求制定，绝对不能本末倒置，人为制造经济波动，主次关系要搞明白。
美国那边也一样，美元还有世界结算货币地位的加持，更加肆无忌惮。昨天纽约联储银行预测：美联储的资产购买会继续，预计年底达到峰值的9万亿美元，占美国GDP的39%，至年将保持该规模或略有下降。
说得更直接一些：年底前，美联储将维持每月亿美元的国债以及企业债购买计划，到年底前，会逐步缩减至0。美国今年肯定继续放水，明年水龙头关小一些，但不会收水，就这个意思。
中美同时灌水，A股也迎来难得的做多窗口，希望大家把握机会多挣钱。否则以A股的尿性，普涨时70%的人赚钱，震荡市70%的人亏钱，下跌市90%以上的人亏损、70%巨亏，如果没有足够的盈利，饥荒根本拉不上。
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1.高端白酒大涨，茅五接近+6%，泸州老窖大涨7.28%。
昨天我已做过分析：次高端的酒鬼酒、舍得等可以逐步获利了结，高端的茅五泸可以继续持有，预期确定，赚个业绩增长的钱没毛病。
再回顾年初的判断，今年次高端白酒的投资机会更佳，收益会比高端白酒好得多，基于两点逻辑：
次高端汾酒、酒鬼酒等扩容提速，销售渠道从地方扩展至全国，业绩成长性有保证。
酒鬼酒的内参，成功打入千元价格带，除了品牌提升外，还给系列酒留出了涨价空间。
其实除了这两点，还有一个方向没有公开提过：酱酒渗透率持续增长，像水井坊、主打“老酒”战略的舍得，都受益于这一逻辑。
不过走到这里，次高端白酒的估值基本兑现了上述逻辑，那就应该转向高端白酒，去做确定性，赚α的钱。
2.中国生物制药(集团)公布一季报：净利润19.13亿，同比+.5%，其中科兴中维贡献了14亿。
中国生物制药拥有科兴中维15.03%的股权，以此推算科兴一季度的净利润接近亿。截止4月底，科兴发货疫苗2.7亿剂，预估一季度卖了2亿剂新冠疫苗，单剂净利润50元左右，净利率40-50%，远高于市场预期的25%。
目前科兴新冠疫苗原液车间(三期）已投产，年产能将达到20亿剂，这不得上天喽啊！
随着变异病毒的全球扩散，以后新冠疫苗接种大概率要常态化，全球新冠疫苗的市场空间肯定会超过亿美元，其中一多半是Biotech、辉瑞、Moderna、阿斯利康等欧美厂商，国内的市场空间打底估算，应该会在亿人民币以上。
目前国内生产新冠疫苗的厂商主要有：科兴生物、康泰生物(灭活)，康希诺(腺病毒，只打一针)，智飞生物(重组蛋白)；除此之外，代理Biotech的复星医药，沃森生物都走的是mrna路线，也有望在国内获批。
六家瓜分0多亿的市场，就算将来净利率降至30%，也有亿的利润空间，而且每年都有，疫苗公司的成长性概率较高。
3.受教育部打击K12课外培训消息的影响，昨晚中概教育股跌出了翔：新东方跌18.29%，美联国际教育跌32.34%，51talk跌19.16%，好未来跌17.14%。
这事又得往人口上扯，年轻人不愿生孩子，主要就是两大难题：高房价还有高昂的子女教育支出，想想就太累，不卷了，躺平拉倒。
我自己也深有体会，老大现在上三年级，学个吹长号，外加语文、英语两门网课，一年4万就没了。我还有个小女儿，等将来上小学时，老大上初中，估计一年6万+的教育支出没跑，这对普通家庭而言，确实是个负担。
今天北京市海淀区教委辟谣，说“暑假不许教育机构开课”为假消息，系个人解读误导，不是官方的政策。
但从一些渠道了解的信息看，打压课外培训已成趋势，包括不许教育机构上市、限制融资、限制宣传推广等。我支持，不能让下一代在起跑线上就开卷，大人孩子都太累。
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